经常听说比特币、数字货币这些词，但总觉得云里雾里搞不明白？别担心，今天咱们就用最白话的方式，把全球最受关注的三种数字货币给你讲清楚！这三种币其实代表了三种完全不同的发展方向，搞懂它们，你就基本掌握了数字货币世界的核心逻辑。

比特币：数字货币的“老大哥”

首先要说的肯定是比特币，这家伙可以说是数字货币世界的开创者。比特币在2008年由一个叫“中本聪”的神秘人物提出，2009年正式诞生。它的核心特点就四个字：去中心化。

什么是去中心化？ 简单说就是没有中央银行这样的发行机构，而是通过复杂的算法和网络节点计算生成。任何人都可以参与“挖矿”来制造新的比特币，也可以在全世界的任意一台联网电脑上买卖和使用它。

比特币的总量是固定的，被永久限制在2100万个，这种稀缺性让它有了“数字黄金”的称号。不过比特币的价格波动非常大，比如2025年3月初，一枚比特币的价格就从高点回落至约86000美元。所以很多人认为，比特币更像是一种高风险的投资品或投机资产，而不是日常交易用的货币。

我的看法是，比特币作为数字货币的开创者地位无可撼动，但其巨大的价格波动性确实限制了它作为交易媒介的实际用途。投资比特币需要有较强的风险承受能力。

稳定币：追求价格稳定的数字货币

正因为比特币价格波动太大，不太适合日常交易，稳定币就应运而生了。稳定币的核心特点是价格相对稳定，因为它们通常会与某种法定货币（如美元）或一篮子资产挂钩。

最典型的例子就是USDT和USDC这两种美元稳定币，它们都按照1:1的比例盯住美元。要发行一单位稳定币，发行方就必须持有相应数量的美元或其他资产作为支撑。

曾经Facebook试图推出名为“天秤币”（Libra）的稳定币，计划与一篮子货币挂钩。但这个项目因为监管问题最终未能成功推出。不过天秤币的概念对数字货币发展产生了重要影响，肖风（2023）认为“稳定币是把银行账户里的法币变成数字货币的桥梁”。

到2024年底，全球稳定币总市值已接近1800亿美元，可见其发展势头非常迅猛。

央行数字货币：国家背书的数字货币

第三种就是由各国央行发行的数字货币，简称CBDC。这类数字货币完全由国家主权信用支撑，是法定货币的数字化形式。

中国的数字人民币（e-CNY）就是央行数字货币的一个典型代表。数字人民币是对现金（M0）的替代，具有双离线支付、双层运营体系等特点。目前数字人民币主要用于零售场景，即个人与企业之间的交易。

根据国际清算银行2024年的调查，全球约94%的央行正在研发央行数字货币。这表明各国央行都非常重视数字货币这一趋势。

我个人觉得，央行数字货币在未来会逐渐普及，因为它既保留了数字货币的便利性，又有国家信用背书，风险相对较低。

三大数字货币对比：一张表格看懂差异

为了更直观地比较这三种数字货币，我整理了下面这个表格：